O primeiro passo para se habituar a fazer trading é abrir uma demo account ou conta de demonstração. Com estas demo accounts você pode testar várias plataformas para encontrar aquela que mais lhe agrada. Estas contas de teste não requerem qualquer compromisso da sua parte e não requerem dinheiro real. Ao criar uma conta demo você pode escolher o valor dos fundos com que quer começar e a partir daí começa a fazer trading com base nos conhecimentos que vai adquirindo.

Eu sugiro que meta um valor realista na sua demo account pois o valor deve refletir o capital que você está disposto a investir. Não vale a pena criar uma conta com 100.000€ quando você só vai invistir 500€ ou 1.000€ quando começar a fazer forex trading real.

O capital inicial ideal para começar a fazer forex trading é 2,500 USD (para começar com mini lotes). Como já expliquei no artigo sobre a gestão de risco este montante permite começar a fazer trading com mini lotes e com um bom limite de stop loss de 50 pips, com esse montante e com 50 pips de stop loss o risco é de 2%. Meter um stop loss demasiado pequeno vai ser uma desvantagem por causa das oscilações normais do mercado.

Cotações do Mercado de Divisas

Aqui em baixo pode ver os gráficos com as cotações dos diferentes pares de forex. Como já disse o melhor é instalar uma plataforma de trading para ver as coisas com mais detalhes.

eToro

Para fazer o download de uma plataforma de trading pode carregar no link aqui em cima que vai para a eToro, um dos forex traders que recomendo! Outro broker bom é o Forex Yard, onde também pode criar uma conta demo grátis.

Além dos atributos que já expliquei no artigo sobre o mercado forex, o mercado de divisas é diferente do mercado de acções no que toca a mudanças de preços e volatilidade. No forex as mudanças de preço são muito mais abruptas e notam-se mais por causa da grande margem. Isto requer métodos de trading diferentes do que aqueles que são utilizados para as acções para tomar partido do lucro potencial que o mercado forex tem para oferecer. Estas estratégias servem para ter mais lucros e ao mesmo tempo para minimizar o risco.

Por outro lado têm a semelhança que tanto o forex e as acções são mercados que desenvolvem comportamentos de preços repetitivos que apresentam oportunidades de lucro para os traders com bons métodos, bons princípios de gestão financeira e com disciplina.

Devido à grande margem que o forex possibilita, as posições de forex requerem uma conta muito mais pequena do que as acções. O potencial de ganhar dinheiro é mas o risco também é maior. Mas como já foi dito podemos controlar o risco com boas tácticas de trading e com gestão de risco que nos ajudam a maximizar os proveitos e a minimizar os riscos.

Os forex brokers permitem negociar lotes standard e mini lotes. A margem de um lote standard (dependendo do par que está a negociar) é cerca de $1.000 USD e a margem de um mini lote é de $100 USD.

Muitos especialistas até recomendam um risco máximo de 2% por trade, mas isso é impossível para quem começa com pouco dinheiro.

Isso quer dizer você precisaria de uma conta de pelo menos $1.000 com um risco de 5% por trade($1.000 x 5% = $50) ou $2.500 para um risco de 2% por trade ($2.500 x 2% = $50). Um risco de 50 pips pode ser um pouco exagerado mas é importante ter uma boa folga no início.

Quando eu comecei a fazer forex trading criei uma conta com 500€ que na altura deu cerca de $800 USD. Na altura também tinha lido sobre a gestão do risco mas simplesmente não tinha mais dinheiro disponível. O que é preciso ter em conta é que quando começamos a fazer trading tudo é mais complicado porque é uma experiência nova. Quando inseri uma ordem pela primeira vez tinha o coração a palpitar e não tirei os olhos do ecrâ durante 2 horas.

Amigos meus tiveram sucesso com depósitos iniciais de 100€ e 250€ mas isso não vai acontecer a toda a gente. Com a popularização do forex existem cada vez mais pessoas a jogar nele. Quando eu digo jogar, é mesmo esse o termo que quero utilizar. Muitas pessoas que se iniciam no forex com um depósito de $100 ou $200 olham tratam o dinheiro como se estivessem num jogo de poker online ou numa casa de apostas. Das duas uma: tem sorte e ganham alguns euros e depois perdem tudo ou perdem logo tudo à primeira.

O forex não é uma casa de apostas online ou um jogo de poker e apesar de ser fácil ganhar muito dinheiro com isto, é preciso saber o que se faz e não andar a atirar barro contra a parede e ver o que pega. Dito isso abrir uma conta de forex com um pequeno montante como 100€ é sempre uma boa forma de aprender as regras do mercado. Treinar com dinheiro real é uma vantagem apesar do retorno ser pequeno com estes valores.

Primeiro leia os artigos sobre cada tipo de análise: análise técnica, análise fundamental e leia também o artigo sobre análise técnica vs análise fundamental.
Depois de ler esses artigos chegamos à conclusão que:

• Existem dois tipos de análise: análise fundamental e a análise técnica.
• A análise fundamental olha para a força e saúde da economia. Por exemplo: o Euro ganha força porque a economia da União Europeia está a ganhar força.
• A análise técnica estuda os movimentos dos preços. Análise técnica = gráficos!
• A análise técnica ajuda-nos a identificar tendências que nos ajudam a encontrar boas oportunidades no mercado de divisas.
• Para ser um trader de sucesso precisa de incorporar os dois tipos de análise no seu método.

Market Order

A market order é a ordem mais básica no forex trading e é utilizada para comprar ou vender no mercado aos preços actuais. Se você quer comprar basta carregar no botão de compra da sua plataforma de trading e a ordem é executada ao preço de compra do momento. Se você quer vender basta carregar no botão de venda da sua plataforma de trading e a ordem é executada ao preço de venda do momento.

Limit Order

Uma limit order é utilizada para comprar ou para vender um par de moedas a um preço pré-determinado. Uma ordem buy limit só é executada se o valor da moeda ou ask price está igual ou abaixo do preço limite. Uma ordem sell limit só é executada se o preço de venda está igual ou acima do limite inserido.

Uma limit order é utilizada para entrar em trades. Você indica o preço de entrada e o trade é inserido automáticamente quando o preço chegar ao valor que definiu. Se não chegar ao valor não acontece nada. Este tipo de ordem também pode ser utilizada para sair de trades quando foi feito um lucro. Você decide qual o lucro que quer e insere o preço de saída do trade. O trade é fechado nesse preço automaticamente.

Para resumir uma limit order permite decidir quanto quer ganhar no início do trade assumindo que a operação vai como você prevê.

Stop Order

Uma stop order é utilizada para comprar ou vender um par a um preço pré-determinado e está ligado a um trade aber, serve para evitar perdas monetárias abaixo do nível desejado. Basicamente serve para sair de um trade a uma altura pré-determinada para gestão de risco. As stop orders são uma parte essencial da gestão de risco para prevenir grandes perdas no caso do preço da moeda ir contra a sua previsão.

Uma stop order serve para salvaguardar o capital no caso do trade ir contra a sua previsão. Você insere um determinado valor de perda pré-programado para limitar as perdas de capital. É sempre recomendado inserir uma ordem de stop loss também chamada de stop order.

Desta forma pode fazer trading de uma forma mais descansada porque não precisa de estar sempre a olhar para o ecrã do computador.

Com uma stop order você pode decidir o que está disposto a perder no caso do trade ir contra você. Mais tarde vou falar mais sobre este assunto e vou explicar porque é que a inserção de um stop loss é essencial para o risk management ou para a gestão do risco.

Não é que uns indicadores sejam melhores que outros, o que é mais importante é utilizar indicadores que se complementam e utilizá-los de uma forma incomum juntamente com táticas de trading poderosas.

A têndencia do trader principiante é complicar demasiado as coisas. Querem usar (ou abusar) demasiados indicadores ou padrões e pensam que para ter sucesso é preciso as coisas serem complicadas. Nada poderia estar mais longe da verdade. O simples é melhor… e por várias razões:

• Utilizar demasiados indicadores ou indicadores errados é contra produtivo, pois a informação que esses indicadores dão é contra a intuição e ilusória.
• Utilizar poucos indicadores simples numa forma única pode dar a informação necessária para fazer boas decisões de negociação.

Com os indicadores e padrões certos você vai ter mais probabilidade de negociar com disciplina porque vai perceber um conjunto objectivo de regras que os indicadores e padrões pode fornecer.

Eu vou falar de um fenómeno que vejo vezes e vezes sem conta. Espero que você não se torne uma vítima do mesmo. Aqui vai:

Você faz uma pesquisa sobre um determinado método de trading e acaba por comprar. Pega no livro ou no curso e vai directamente para o que você considera a “matéria mais importante” do método e ignora totalmente os aspectos mais importantes da gestão de risco, disciplina e psicologia.

Depois você examina o método à procura do grande segredo misterioso que o vai deixar prever cada movimento do mercado como um Nostradamus moderno. Você procura por uma fórmula complicada ou procura por uma combinação críptica de indicadores que devem ser bons, porque aquilo parece complicado! Wow!

Depois você pega no método e queima-se a tentar aplicá-lo. Fica frustrado quando o método não funciona. Ou culpa-se a si próprio por não se suficientemente inteligente para perceber e aplicar o método. Você põe o método na prateleira, ocasionalmente olha para ele e pensa… “Porque é que não consegui por aquele método bom a funcionar!”

Agora vamos falar de outra situação que pode acontecer. No exemplo acima você descobriu que a “matéria mais importante” do método é muito simples, fácil de entender, só usa alguns indicadores comuns e você fica espantado. Até fica um pouco desiludido. Você estava à espera de uma chave críptica que iria desvendar todos os mistérios do forex de uma vez por todas! Você até pensa em desistir e devolver o método… só porque ele não é suficientemente complicado.

Isso parece uma parvoíce mas eu tenho de admitir que já pensei assim quando era mais novo (e mais pobre). O tempo e a experiência ensiram-me que as coisas complicadas na maioria das vezes não são boas… e as coisas simples são quase sempre as melhores.

Se todos os traders que estão assombrados com a “mentalidade da complexidade” experimentassem um método de forex simples eles faziam um grande favor a eles mesmos. Esta dica serve para os verdadeiros iniciantes e para aqueles que se acham experts.

A chave aqui é: simples mas poderoso. Utilize só alguns indicadores, aplicados de uma forma fora do comum. Isso é que pode dar uma vantagem no mercado de divisas.

A regra dos 80/20 entra em jogo no forex… excepto que aqui é mais a regra de 90/10 ou 95/5. Tenho quase a certeza que 80 a 95% dos traders que leu este texto abana a cabeça a dizer que sim e ignoram totalmente o que disse aqui, caindo na armadilha que descrevi acima.

Quase que não falha e é uma pena. Por isso eu recomendo que você volte atrás e leia outra vez este artigo do início, e espero que possa escapar aos padrões de auto sabotagem que estão a afastar a maioria dos traders do sucesso nos mercados.

Por experiência eu descobri que para fazer a gestão do risco com eficiência é necessário um conjunto de regras simples de aplicar, senão simplesmente não as seguimos.

Um exemplo de um método de getão de risco é o Optimal-f. O Optimal-f têm muitas coisas boas mas eu acho que o método é demasiado complicado para um uso prático no dia a dia do trading.

Dicas para Gestão de Risco no Forex

Agora vou explicar as minhas regras de gestão de risco que são fáceis de seguir mesmo quando está sobre pressão.

• Não arrisque mais do que 2% do tamanho da sua conta numa determinada posição.
• Não arrisque mais do que 8% do tamanho da sua conta em todas as posições abertas.

Neste caso o risco é aquilo que está disposto a perder se o trade vai contra a sua previsão. Para calcular o risco basta multiplicar o valor em conta por 0,02 e isso dá o dinheiro da margem de risco. Se estiver a trabalhar com mini lotes 1 pip equivale a $1, se estiver a trabalhar com lotes standard 1 pip equivale a $10.

Enquanto a sua conta cresce você vai poder tomar posições cada vez maiores. Quando perde dinheiro em um ou dois trades vai diminuir a quantidade arriscada e o tamanho das posições no próximo trade. Este é um método muito simples e que se regula automáticamente e mantém as posições sempre alinhadas com o tamanho da sua conta.

Isto é especialmente importante quando se faz trading no mercado forex porque existe uma alavancagem tremenda. A última coisa que deve fazer é comprometer-se a um trade por causa da margem baixa que o broker lhe dá. A maioria dos traders de forex que ficam a perder são aqueles que têm uma gestão de risco fraca. Isto é forex e não um casino!

Vamos ver um exemplo. Imagine que abre uma conta e não entende a importância da gestão de risco. Você elege um risco de 30% do tamanho da conta para cada trade (porque as margens do broker assim permite) e depois você perde 3 trades um a seguir ao outro. A sua conta quase que desaparece em 3 trades.

Por outro lado, vamos partir do princípio que você entende a importância da gestão de risco e arrisca só 2% da conta em cada posição. E imaginemos que perde 3 trades de seguida. Desta vez você perdeu menos de 6% do tamanho da sua conta inicial e ainda tem muito capital para fazer mais trades. Um bom trade pode dar o dinheiro de volta de 3 trades maus.

Este exemplo não é extremo e pode acontecer a qualquer um. Quando você têm uma gestão de risco correcta então você fica no jogo. Se não o fizer perde o dinheiro todo e cai fora.

Aqui está um exemplo de como utilizar só uma forma análise pode dar origem a um desastre. Digamos que está a olhar para os gráficos e vê uma boa oportunidade. Você fica todo contente a pensar no dinheiro que vai cair do céu. Você diz a si próprio “Nunca vi uma tendência tão clara e perfeita… adoro estes gráficos e vou ganhar uma pipa de massa!”

Você insere o seu trade com um sorriso na cara… e de em alguns minutos o mercado muda 30 pips na direcção contrária!

A análise técnica mostrou que tudo estava OK… mas você não sabia que houve uma diminuição das taxas de juro para essa moeda e toda a gente começou a fazer trading na direcção contrária. Você perdeu algumas centenas de euros e ainda bem que meteu um stop loss! Se não tivesse posto os limites ainda tinha sido pior! Este é um dos casos que podem levar ao desastre quando se utiliza somente um tipo de análise.

Não existe uma análise melhor do que a outra, são as duas necessárias mas não têm a mesma importância em todos os casos. Tudo depende do método de trading que está a utilizar.

É sabido que os mercados são movidos pelos fundamentais (moeda em circulação, avaliações económicas e financeiras, taxas de juro, etc.) mas só através do prisma da psicologia humana.

Não são so dados fundamentais que têm importância, mas sim a reacção do mercado a essa informação. Fazer trading com os fundamentais é extremamente difícil porque os mercados estão constantemente a digerir quaisquer dados fundamentais. Para fazer trading com base nos fundamentais têm de estar sempre disponível, a qualquer hora do dia ou da noite em que a notícia vai ter impacto no mercado.

Depois você precisa de agir com base nessas notícias antes ou no mínimo no instante que o resto do mundo o faz ou a sua oportunidade está perdida.

Enquanto existem algumas pessoas que fazem trading de sucesso com os fundamentais, eu acredito que utilizar bons métodos de forex baseados na análise técnica são uma forma mais fácil, menos exigente e com maior probabilidade de sucesso. Isto é porque eu acredito (tal como os traders técnicos em geral) que qualquer fundamental já está reflectido no preço do mercado no instante que é publicado. Por isso prefiro aplicar a análise técnica ao mercado e fazer trading quando tenho vontade e disponibilidade e com o mínimo de tempo desperdiçado possível.

O método deve ser baseado em condições de instalação ou setup conditions, regras de entrada ou entry rules, stop loss inicial ou initial stops e por fim uma estratégia de saída ou exit strategy.

Além disso a gestão das posições deve ser feita de acordo com regras estritas de gestão de dinheiro para diminuir e controlar o risco. Um bom método de trading também deve ser relativamente fácil de seguir.

Setup Conditions

As setup conditions ou as condições de instalação são os requisitos específicos que devem ser analisados para tomar um par de moedas em consideração para ser negociado.

Estes requisitos vão desde a análise técnica, a padrões e às acções dos preços. O objectivo é fazer um trade só quando o mercado se está a preparar para uma situação com alto potencial de lucros. Se estas condições não estão lá então não vale a pena negociar.

Esta é uma das formas de ter mais sucesso porque evita mercados com pouco movimento em que as tendências não são identificáveis.

Ter pressa ou sentir-se pressionado para fazer um trade é uma coisa a evitar a todo o custo. Mesmo para traders profissionais existem dias em que não se encontram oportunidades.

Regras de Entrada

As regras de entrada ou as entry rules definem a altura em que deve entrar no trade depois das condições de instalação estarem identificadas.

Na maioria dos casos isto significa esperar por um certo movimento do preço que é o sinal de entrada. Quando há o tal trigger é hora de colocar a order.

Stop Loss Inicial

Um método forex precisa também de um conjunto de regras para o stop loss inicial. Estas regras ditam como uma nova posição deve de ser protegida contra uma reacção adversa do mercado. Como existe sempre risco do mercado ir contra a nossa previsão é muito importante saber onde inserir o stop loss inicial.

Quando o stop loss está demasiado longe do mercado arrica-se a ser expelido prematuramente. Quando o stop loss está demasiado longe está a tomar demasiado risco.

Este é um dos passos mais importantes na gestão de trades. Um stop loss inicial eficiente deve ser inserido onde você espera que o mercado não vai, mas se isso acontecer a permissa do trade está falsa e você deve sair do trade com uma pequena perda.

Estratégia de Saída

Outro componente essencial de um método de trading são as regras de saída. As estratégia de saída diz como gerir um trade para sair dele com lucro máximo. Estas regras devem equilibrar a protecção de lucros e abrir a possibilidade de aumentar ainda mais o lucro sem arriscar uma saída prematura do mercado e perder um bom movimento de mercado.

A ideia por detrás da análise fundamental é que uma economia forte têm uma moeda forte. Isto acontece porque quanto melhor for a economia de um país ou de uma zona económica, mais confiança inspira a moeda inspira.

Por exemplo, o USD (Dólar Americano) têm ganhado força porque a economia dos Estados Unidos têm ganhado força. Enquanto os valores dos juros aumentarem, o valor do USD continua a subir. Isso é o que chamamos a análise fundamental no forex.

Em outros artigos vamos falar de eventos específicos que causam mudanças nos valores das moedas. Por agora basta saber que a análise fundamental do mercado forex é a forma de analizar as moedas através da força da economia dessa zona económica.